私人信托:婚姻可變 財產(chǎn)無憂（部分節(jié)選）
2015-11-23 作者：陳云 來源：《財富管理》
進入21世紀以來，我國離婚率居高不小，并有連續(xù)12年呈現(xiàn)上漲之勢。離婚導致的財產(chǎn)糾紛及財產(chǎn)損失事件不在少數(shù)，既有富一代勞燕分飛導致的巨額財產(chǎn)分割糾紛，如山東日照鋼鐵董事長杜雙華離婚引發(fā)的500億財產(chǎn)分割案，也有富二代為短暫婚姻付出的高額代價，如山西海鑫鋼鐵李兆會與演員車曉婚姻僅維持一年多的時間，卻付出高達3億的分手費。
那么婚姻變動是否意味著財產(chǎn)必然會被分割、出現(xiàn)損失呢？答案顯然是否定的。
婚前財產(chǎn)公證
通過公證的方式，在婚前說明哪些財產(chǎn)是自己的。其優(yōu)點在于操作簡單，成本也很低，對財產(chǎn)能起到一定的保護作用，但弊端卻也非常明顯：
感情上難以接受?；榍柏敭a(chǎn)公證需要夫妻雙方共同參與，中國人有著談錢傷感情的傳統(tǒng)，尤其婚姻尚未開始，就有了防備之心，多少有傷夫妻感情。
無法保護財產(chǎn)安全。公證后財產(chǎn)還是處于自己名下，除了能夠避免夫妻離婚的分割外，既無法規(guī)避自己債務波及，也無法規(guī)避夫妻共同債務的波及，更無法避免身故后作為遺產(chǎn)的處置及可能出現(xiàn)的遺產(chǎn)稅。
無法保護財產(chǎn)隱私。公證后財產(chǎn)還是以自己的名義運作和管理，財產(chǎn)的私密性很難得到保全。
{ruguo:pager}增值部分依然屬于夫妻共同財產(chǎn)。《最高人民法院關于適用〈中華人民共和國婚姻法〉若干問題的解釋（三）》第五條規(guī)定：夫妻一方個人財產(chǎn)在婚后產(chǎn)生的收益，除孳息和自然增值外，應認定為夫妻共同財產(chǎn)。
婚后資產(chǎn)容易混同，舉證困難。夫妻生活一段時間后，貨幣類的婚前財產(chǎn)容易與婚后共同財產(chǎn)混同，一旦婚姻出現(xiàn)變動，想要證明比較困難。
所以，采用婚前財產(chǎn)公證的方式表面可以規(guī)避夫妻婚姻變動的影響，但在實際中，卻面臨諸多的不確定性，最終可能會對婚前財產(chǎn)造成影響。
婚前/后財產(chǎn)協(xié)議
結婚前或婚姻存續(xù)期間，夫妻雙方簽訂協(xié)議，約定婚前財產(chǎn)或者婚后財產(chǎn)的歸屬及婚姻變動后財產(chǎn)的處置方式等。其優(yōu)點在于操作簡便，并且基本沒有成本，在夫妻雙方都有君子風范的時候，能夠避免婚姻變動對財產(chǎn)的影響，但此種方式也有幾個弊端：
無法規(guī)避之后的個人或家庭債務?；楹筘敭a(chǎn)協(xié)議只能是夫妻之間的協(xié)議和約定，不能據(jù)此對抗第三人。而且夫妻一方或者雙方身故后，無法規(guī)避可能出現(xiàn)的遺產(chǎn)稅。
婚后財產(chǎn)協(xié)議的執(zhí)行問題。無論是協(xié)議離婚還是訴訟離婚，夫妻任何一方都可能會拒絕執(zhí)行該協(xié)議，導致事先確定好的財產(chǎn)處置方式無效。
無法保護財產(chǎn)隱私。夫妻簽訂協(xié)議后，財產(chǎn)依然處于夫妻一方或者夫妻共同名下，財產(chǎn)的私密性很難得到保全。
{ruguo:pager}所以，采取婚后財產(chǎn)協(xié)議的方式處置婚姻財產(chǎn)或者婚前財產(chǎn)的，依然難以避免婚姻變動對于財產(chǎn)分割的可能，也無法對抗第三人債務，更無法規(guī)避遺產(chǎn)稅。
私人信托
夫妻一方用婚前個人財產(chǎn)或夫妻雙方用共同財產(chǎn)設立私人信托，并可以指定自己和/或配偶、子女、父母等為受益人。此種方式的優(yōu)勢主要有：
避免婚姻變動對于財產(chǎn)的分割。如果是用婚前財產(chǎn)設立私人信托，由于這部分財產(chǎn)是以信托公司的名義存在、運作和管理，可以免受婚姻變動的影響。
不會影響夫妻或者男女朋友的感情。用婚前個人財產(chǎn)設立私人信托，只需要自己參與，不需要和另一半商議，也無需征求對方的同意，因此不會傷及夫妻或者戀人之間的感情。尤其是父母為子女設立私人信托的，無論子女是結婚前還是結婚后，由于這是父母的行為，所以從感情上來說，更容易接受。
讓感情更牢固。私人信托對婚前財產(chǎn)或婚姻財產(chǎn)進行了最大限度的確權，未來夫妻的感情無需面對財產(chǎn)的考驗，沒有了利益糾葛，感情、婚姻自然更純潔、更牢固、更持久。
能夠規(guī)避后續(xù)的債務。《信托法》的第十五條、第十六條和第十七條，從不同角度規(guī)定了信托財產(chǎn)的獨立性，能夠有效的規(guī)避夫妻后續(xù)的各種債務問題。
有效的規(guī)避遺產(chǎn)稅。遺產(chǎn)稅的征稅對象是有生命的自然人，但私人信托設立后，信托財產(chǎn)以受托人的名義存在和運作，而受托人一般都是有著無限生命的法人，不屬于遺產(chǎn)稅的征稅對象，因此能夠成功規(guī)避遺產(chǎn)稅。
{ruguo:pager}能夠進行稅務籌劃。設立私人信托后，在信托利益分配未超過信托本金之前，受益人不需要繳納任何稅負。
保護個人及財產(chǎn)隱私。設立私人信托后，信托的運作和管理都以信托公司的名義進行，信托的目的、信托利益分配、信托財產(chǎn)的增值等將得到嚴格的保密，除了法律及信托文件本身的規(guī)定外，任何人都無所獲知，能很好地保護個人及財產(chǎn)的隱私。
私人信托的優(yōu)勢還有很多，此處難以一一分析。當然，私人信托的也有一些缺點：
成本相對比較高。一般來說，私人信托的管理費要比公證或者協(xié)議的成本要高，而且有些資產(chǎn)裝入私人信托，可能會面臨一些稅費問題。但考慮到私人信托所能解決的問題，比如婚姻變動導致財產(chǎn)50%的分割，這點成本其實也不算什么。
手續(xù)比較復雜。私人信托無論是信托文件擬定，還是信托財產(chǎn)交付，都需要辦理相關手續(xù)，與公證和協(xié)議相比，相對復雜。
所以，通過私人信托的方式處置婚前財產(chǎn)或者婚姻財產(chǎn)，雖然有些許缺點，但整體而言，其具有的優(yōu)勢是其他任何一種方式都不能比擬的。這也是劉強東在結婚前會將自己在京東的股權以及未來十年的收入，以期權的方式悉數(shù)裝入信托里面的原因之一。而且通過這種方式，劉強東解決的不僅僅是與奶茶妹妹的婚姻變動導致的財產(chǎn)分割問題，也可以解決和奶茶妹妹離婚后再婚的類似問題，還可以解決稅務和債務問題，更能夠解決遺產(chǎn)稅問題，可謂一舉多得。
{ruguo:pager}以上的簡單對比分析可以看出，私人信托在婚姻財產(chǎn)保護方面，優(yōu)勢最多、運用最廣、效果明顯。
